交易国内期货市场

交易国内期货市场

磐石金融在为投资者带来进入中国商品市场的机遇的同时,根据客户实际需求,提供专业解决方案.

磐石金融总部位于香港,处于领先金融技术和金融服务的交汇处,直通全球各个交易所。在香港证监会(SFC)监管下,我们致力于在合规和安全的环境中为客户提供高效的交易工具、快速和可操作的市场信息。

中国大宗商品市场概况

中国商品期货交易总量连续11年位居世界第一, 已发展成为全球最大的农产品、有色金属、焦炭、动力煤和黑色建材期货市场。 2020年总交易量超过50亿手,比2019年增长50%以上,占全球商品期货市场的一半。股指期货、国债期货、股票期权等金融期货及衍生品也蓬勃发展

磐石金融预见中国金融市场的改革和开放将持续并渐次加速,积极投入参与中国期货国际化之路。

> 五十亿

中国商品期货年交易量

50 %

2019-2020年交易量的同比增长

全球第一

中国是全球最大的商品消费国家

9个可交易合约

可交易国际化品种数量

进军中国市场

境外中介机构是指符合中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及各交易所规定条件,经审核批准的境外期货经纪商,为境外投资者提供交易国内期货国际化品种平台的境外机构。

境外特殊参与者是指符合中国证监会及能源中心规定条件,经能源中心审核批准, 在能源中心直接入场交易的境外机构。境外特殊经纪参与者可按照规定委托会员在能源中心进行清算、交割及仓单质押等业务。以下为国际化品种具体合约信息。若想了解更多中国市场最新发展,请订阅 “豪言John语” 系列。

交易品种 阴极铜
交易单位 5吨/手
报价单位 元(人民币)/吨(交易报价为不含税价格)
最小变动价位 10元(人民币)/吨
涨跌停板幅度 上一交易日结算价±6%
合约月份 1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月
交易时间

T: 09:00-10:15; 10:30-11:30; 13:30-15:00

T+1: 21:00-01:00

北京时间(GMT+8)

最后交易日 交割月份的15日(遇国家法定节假日、休息日顺延;上海国际能源交易中心可以根据国家法定节假日、休息日调整最后交易日)
交割日期 最后交易日后连续五个交易日
交割单位 25 吨
交割品级 阴极铜,符合国标GB/T467-2010中A级铜(Cu-CATH-1)规定; 或者符合BS EN 1978:1998中A级铜(Cu-CATH-1)规定
交割地点 上海国际能源交易中心指定交割仓库
交割方式 实物交割
交易代码 BC
上市机构 上海国际能源交易中心(INE)
最低交易保证金

合约价值的8%

交易品种 低硫燃料油
交易单位 10吨/手
报价单位 元(人民币)/吨(交易报价为不含税价格)
最小变动价位 1元(人民币)/吨
涨跌停板幅度 上一交易日结算价±8%
合约月份 1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月
交易时间

T: 09:00-10:15; 10:30-11:30; 13:30-15:00

T+1: 21:00-01:00

北京时间(GMT+8)

最后交易日 交割月份前第一月的最后一个交易日(遇国家法定节假日、休息日顺延;上海国际能源交易中心可以根据国家法定节假日、休息日调整最后交易日)
交割日期 最后交易日后连续五个交易日
交割单位 10 吨
交割品级 低硫船用燃料油(具体质量规定见交易所文件)
交割地点 上海国际能源交易中心指定交割仓库
交割方式 实物交割
交易代码 LU
上市机构 上海国际能源交易中心(INE)
最低交易保证金

合约价值的10%

交易品种 中质含硫原油
交易单位 1000桶/手
报价单位 元(人民币)/桶(交易报价为不含税价格)
最小变动价位 0.1元(人民币)/桶
涨跌停板幅度 上一交易日结算价±8%
合约月份 最近1-12个月为连续月份以及随后八个季月
交易时间

T: 09:00-10:15; 10:30-11:30; 13:30-15:00

T+1: 21:00-01:00

北京时间(GMT+8)

最后交易日 交割月份前第一月的最后一个交易日;上海国际能源交易中心有权根据国家法定节假日调整 最后交易日
交割日期 最后交易日后连续五个交易日
交割品质 中质含硫原油,基准品质为API度32.0,硫含量1.5%,具体可交割油种及升贴水由上海国际 能源交易中心另行规定。
交割地点 上海国际能源交易中心指定交割仓库
交割方式 实物交割
交易代码 SC
上市机构 上海国际能源交易中心(INE)
最低交易保证金

合约价值的10%

交易品种 原油期权
合约标的物 原油期货合约(1000桶)
合约类型 看涨期权,看跌期权
交易单位 1手原油期货合约
报价单位 元(人民币)/桶
最小变动价位 0.05元/桶
涨跌停板幅度 与标的期货合约涨跌停板幅度相同
合约月份 最近两个连续月份合约,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到一定数值之后的第二个交易日挂盘,具体数值上海国际能源交易中心另行发布
交易时间

T: 09:00-10:15; 10:30-11:30; 13:30-15:00

T+1: 21:00-01:00

北京时间(GMT+8)

到期日 同最后交易日
行权价格 行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤250元/桶,行权价格间距为2元/桶;250元/桶<行权价格≤500元/桶,行权价格间距为5元/桶;行权价格>500元/桶,行权价格间距为10元/桶
行权方式 美式。买方可在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请
交易代码 看涨期权:SC-合约月份-C-行权价格 看跌期权:SC-合约月份-P-行权价格
上市机构 上海国际能源交易中心(INE)
最低交易保证金

请参考《上海国际能源交易中心期权业务指南》 第六章

交易品种 20号胶
交易单位 10吨/手
报价单位 元(人民币)/吨(交易报价为不含税价格)
最小变动价位 5元(人民币)/吨
涨跌停板幅度 不超过上一交易日结算价±8%
合约月份 1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月
交易时间

T: 09:00-10:15; 10:30-11:30; 13:30-15:00

T+1: 21:00-01:00

北京时间(GMT+8)

最后交易日 交割月份的15日(遇国家法定节假日、休息日顺延;上海国际能源交易中心可以根据国家法定节假日、休息日调整最后交易日)
交割日期 最后交易日后连续五个交易日
交割单位 10 吨
交割品质 具体质量规定见附件
交割地点 上海国际能源交易中心指定交割仓库
交割方式 实物交割
交易代码 NR
上市机构 上海国际能源交易中心(INE)
最低交易保证金

合约价值的10%

交易品种 铁矿石
交易单位 100吨/手
报价单位 元(人民币)/吨(交易报价为不含税价格)
最小变动价位 0.5元(人民币)/吨
涨跌停板幅度 不超过上一交易日结算价±10%
合约月份 1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月
交易时间

T: 09:00-10:15; 10:30-11:30; 13:30-15:00

T+1: 21:00-01:00

北京时间(GMT+8)

最后交易日 合约月份第10个交易日
交割日期 最后交易日后第3个交易日
交割品质 大连商品交易所铁矿石交割质量标准(F/DCE I001-2017),可交割品牌和品牌升贴水由大连商品交易所另行规定。
交割地点 大连商品交易所棕榈油指定交割仓库
交割方式 实物交割
交易代码 I
上市机构 大连商品交易所
最低交易保证金

合约价值的5%

交易品种 棕榈油
交易单位 10吨/手
报价单位 元(人民币)/吨(交易报价为不含税价格)
最小变动价位 2元(人民币)/吨
涨跌停板幅度 不超过上一交易日结算价±8%
合约月份 1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月
交易时间

T: 09:00-10:15; 10:30-11:30; 13:30-15:00

T+1: 21:00-01:00

北京时间(GMT+8)

最后交易日 合约月份第10个交易日
交割日期 最后交易日后第3个交易日
交割品质 大连商品交易所铁矿石交割质量标准(F/DCE P002-2011)
交割地点 大连商品交易所棕榈油指定交割仓库
交割方式 实物交割
交易代码 P
上市机构 大连商品交易所
最低交易保证金

合约价值的5%

交易品种 棕榈油期权
合约标的物 棕榈油期货合约
合约类型 看涨期权,看跌期权
交易单位 1手(10吨) 棕榈油期货合约
报价单位 元(人民币)/吨(交易报价为不含税价格)
最小变动价位 0.5元(人民币)/吨
涨跌停板幅度 与棕榈油期货合约涨跌停板幅度相同
合约月份 1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月
交易时间

T: 09:00-10:15; 10:30-11:30; 13:30-15:00

T+1: 21:00-01:00

北京时间(GMT+8)

最后交易日 标的期货合约交割月份前一个月的第五个交易日(遇国家法定节假日、休息日顺延;大连商品交易所可以根据国家法定节假日、休息日调整最后交易日)
到期日 同最后交易日
行权价格 行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。行权价格≤5000元/吨,行权价格间距为50元/吨;5000元/吨<行权价格≤10000元/吨,行权价格间距为100元/吨;行权价格>10000元/吨,行权价格间距为200元/吨
行权方式 美式。买方可在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;以及在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请
交易代码 看涨期权:P-合约月份-C-行权价格
看跌期权:P-合约月份-P-行权价格
上市机构 大连商品交易所
交易品种 精对苯二甲酸(PTA)
交易单位 5吨/手
报价单位 元(人民币)/吨(交易报价为不含税价格)
最小变动价位 2元(人民币)/吨
涨跌停板幅度 上一交易日结算价±4%及《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》相关规定
合约月份 1月、2月、3月、4月、5月、6月、7月、8月、9月、10月、11月、12月
交易时间

T: 09:00-10:15; 10:30-11:30; 13:30-15:00

T+1: 21:00-01:00

北京时间(GMT+8)

最后交易日 合约交割月份第10个交易日
交割日期 最后交割月份的最后一个交易日后的连续三个交易日
交割品质 见《郑州商品交易所期货交割细则》
交割地点 交易所指定交割仓库
交割方式 实物交割
交易代码 TA
上市交易所 郑州商品交易所
最低交易保证金

合约价值的5%

交易保证金

以下所列: 合约价值的5%
交割月前一个月的第16个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日: 合约价值的10%
交割月份: 合约价值的20%

磐石金融从创立初始便为客户提供最优质的金融服务及对中国市场的独特见解。

磐石金融于2018年2月正式获批成为上海国际能源交易中心(INE)的首批境外中介机构,并于“原油”期货上市首日参与交易。

同年4月,磐石金融获批成为大连商品交易所(DCE)的境外会员中介机构,在首个对外开放的已上市品种——“铁矿石”期货的交易中,磐石金融境外客户的成交量占整体境外交易量的15%。

同年11月, 磐石金融获批成为郑州商品交易所(ZCE)的境外中介机构,令我们的客户成为“PTA” 合约的首批参与者。

2020年11月6日,磐石金融正式获批成为能源中心的境外特殊经纪参与商(OSBP,会员编号:7002) ,即允许磐石金融代理境外期货经纪商作为客户参与境内国际化品种的交易。这不仅扩大了磐石金融的境外投资者服务群体,更使得磐石金融在助力中国期货市场国际化、增强中国大宗商品价格的国际影响力、以及推进人民币国际化进程方面作出更大贡献。

通过磐石金融交易国际化合约

  • 高效方便的资金管理:跨市套利者可以通过同一账户更加高效地管理不同市场的资金。
  • 优质专业的金融服务:磐石金融为客户提供全方位一体化的金融服务
  • 全面有效的风险管理:致力于不断完善全面风险管理体系,严格地执行风控条例以保障客户资产的安全性。
  • 创新完整的金融科技解决方案:提供数种稳定、快捷的国际、国内通用交易平台。

国际化品种基本规则

  • 中央对手方清算
  • 人民币计价结算
  • 保税交割
  • 逐日盯市制度,亦即每日无负债制度 (现金结算)
  • 人民币或美元作为初始保证金